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FX のルールベース運用の理論と実務を、原典と一次データを当たって整理した解説記事。

流動性と取引時間帯 - セッション別の特性とシステム設計への影響

FX は 24 時間取引できるが、流動性は時間帯によって大きく異なる。東京・ロンドン・ニューヨークの各セッションの特性を理解し、執行タイミングとスプレッドの変動をシステムに組み込む方法を解説します。

日本の個人投資家が FX で得た利益にかかる税制を体系的に解説。申告分離課税 20.315%、損益通算の範囲、繰越控除 3 年の仕組み、システムトレーダーが押さえるべき経費の考え方を整理します。

レートが行き過ぎた方向から「平均」に戻る性質を利用する平均回帰戦略。FX で逆張りが成立しやすい環境条件、指標の選び方、トレンド局面での破綻リスクを構造的に解説します。

バックテストで好成績を収めたパラメータがライブで通用しない「過学習問題」を、時間軸を前進させながら繰り返し検証するウォークフォワード最適化で緩和する方法を解説します。

バックテストで好成績を示した戦略が実運用で機能しない原因を、過剰最適化、生存者バイアス、ルックアヘッドバイアスなど代表的な落とし穴とともに解説します。

FRB、ECB、日銀など主要中央銀行の金融政策決定が為替レートに波及するメカニズムを、金利差チャネル・期待チャネル・リスクチャネルの 3 経路で整理します。

1 回あたり 0.3 pips のスプレッドは小さく見えますが、年間数百回の取引で累積すると無視できないコストになります。取引頻度別のコスト試算と、スプレッドを最小化する実務的な工夫を解説します。

1 回のトレードでいくらリスクを取り、どれだけのリワードを狙うか。リスクリワード比の計算方法、勝率との関係、ケリー基準に基づくポジションサイジングの実務を整理します。

複数通貨ペアを同時に保有する際、相関係数の理解なしにはリスクの集中を見落とします。相関の計測方法、時間変動性、分散効果の限界を実データで検証します。

為替市場でトレンドフォロー戦略が機能する背景と、移動平均クロス・チャネルブレイクアウトの設計パラメータ、過剰最適化を避けるための実務的な検証手順を解説します。

米雇用統計や CPI など主要経済指標の発表が為替レートを瞬時に動かす仕組みを、市場の期待形成とサプライズの観点から構造的に解説します。

為替のボラティリティは時期によって大きく変動するため、固定ロットでの運用はリスク量が一定しません。ボラティリティターゲティングの計算式と、リバランス頻度・推定窓・スリッページの実務的論点を整理します。

FX のスワップポイントは政策金利差に直接連動する固定値ではない。マネーマーケット金利、ブローカーのスプレッド、3 日分加算 (週末ロール) の影響を踏まえて計算ロジックを整理します。

高金利通貨を買い、低金利通貨を売って金利差を獲得するキャリートレード。スワップ収益の構造と、過去の急落事例から見える「金利を拾う」戦略の本質的なリスク特性を整理します。