用語集

リスク (標準偏差) 1 単位あたりの超過リターンを示す指標。戦略の効率性を比較する際の最も一般的な尺度

証拠金維持率が一定水準を下回ると、ブローカーがポジションを市場価格で強制決済する仕組み。最終防衛線として設定されているが、急変時には想定価格と大きく乖離することがある

注文時に指定した価格と実際の約定価格の差。流動性の薄い時間帯や急変時に拡大し、バックテストとライブの乖離の主因となる

FX でポジションを翌日に持ち越す際に発生する、2 通貨間の金利差に基づいた受取り・支払い。キャリートレードの収益源であり、コストにもなる

口座残高のピークから谷への下落幅。戦略の最大リスクを測る上で最も直感的かつ重要な指標

FX で為替レートの変動幅を表す最小単位。通貨ペアごとに 1 pip がいくらに相当するかが異なり、損益計算とスプレッド比較の出発点となる

為替レートの変動の激しさを表す統計的指標。リスク量の把握、ポジションサイジング、戦略フィルターの基盤となる

預け入れ証拠金に対して何倍の取引量を建てるかを示す比率。利益も損失も同じ倍率で増幅されるため、運用設計の中心的なリスク制御パラメータとなる

2 通貨間の政策金利 (またはインターバンク金利) の差。為替レートの中長期トレンドやスワップポイントの方向性を決定づける根本的な要因

保有ポジションに対して口座残高がどれだけ余裕を持っているかを示す比率。一定水準を下回るとロスカット (強制決済) が発動する